Можно ли отвечать физически на оскорбление

Нет, на оскорбление отвечать физически нельзя, потому что ваши действия будут расценены тоже как противоправные и вас тоже могут привлечь к уголовной ответственности. Как минимум по ст. 116 УК РФ - за побои. А если причините вред здоровью, то в зависимости от тяжести вреда здоровью - от ст. 115 УК РФ до ст. 111 УК РФ. Посередине еще ст. 112 УК РФ. Максимум на что вы можете рассчитывать в случае привлечения вас к уголовной ответственности - применение п. "з" ст. 61 УК РФ применение смягчающих наказание обстоятельств в случае противоправности или аморальности поведения потерпевшего, явившегося поводом для преступления. Но это не освободит вас от уголовной ответственности.